ROI-Rechner
Gesamt-ROI, annualisierten ROI (CAGR) und das Vielfache des eingesetzten Kapitals — für jede Investition.
Über diesen Rechner
Return on Investment ist die meistzitierte Finanzkennzahl, aber "30 % ROI" sagt wenig aus, solange nicht klar ist, ob das über 3 Jahre oder 30 Jahre gilt. Dieser Rechner liefert sowohl den einfachen ROI (Gesamtgewinn als Prozent des Anfangskapitals) als auch den annualisierten ROI — die einzig sinnvolle Größe beim Vergleich unterschiedlich lang gehaltener Anlagen.
So funktioniert es
Einfacher ROI ist trivial: Gewinn ÷ Anfangsinvestition × 100. Wenn Sie für 10.000 € gekauft und für 13.000 € verkauft haben, sind das 3.000 € Gewinn auf 10.000 € = 30 % ROI. Die Zahl verrät nicht, ob Sie das eine Jahr oder zehn Jahre gehalten haben.
Annualisierter ROI (auch CAGR — Compound Annual Growth Rate) beantwortet "was wäre der jährliche Return, wenn der Gewinn gleichmäßig verteilt wäre?" Formel: (Endwert / Anfangswert) ^ (1/Jahre) − 1. 30 % ROI über 3 Jahre entsprechen ~9,1 % annualisiert — vergleichbar mit der historischen DAX/MSCI World Performance von rund 7 % real langfristig.
Annualisierter ROI bei Vergleichen über unterschiedliche Zeiträume. Einfacher ROI ist nur sinnvoll, wenn der Zeithorizont identisch ist oder es um einen einzelnen Deal geht.
Das Vielfache (das "X") ist Endwert ÷ Anfangswert — gängig im VC und in der Immobilienbranche. Ein 2,5×-Vielfaches bedeutet 2,5-mal das eingesetzte Kapital zurück. Vielfaches und ROI sind äquivalent: 2,5× = 150 % ROI.
Formel
Gewinn = Endwert − Anfangswert
Gesamt-ROI% = (Gewinn / Anfang) × 100
ann. ROI% = ((Endwert / Anfang) ^ (1 / Jahre) − 1) × 100
Vielfaches = Endwert / AnfangBeispiele
10.000 € → 15.000 € über 3 Jahre
50 % Gewinn über 3 Jahre klingt sehr gut. Annualisiert 14,5 % ist die vergleichbare Größe — deutlich über dem langfristigen Aktienmarkt-Durchschnitt von ~7 % real.
Ergebnis: Gesamt-ROI 50 % — annualisiert 14,47 % — Vielfaches 1,5×
50.000 € → 200.000 € über 10 Jahre
Die Vervierfachung in 10 Jahren entspricht ebenfalls etwa 14,87 % annualisiert — fast identisch zum ersten Beispiel. Genau das macht der annualisierte ROI sichtbar.
Ergebnis: Gesamt-ROI 300 % — annualisiert 14,87 % — Vielfaches 4×